Después de una fuerte alza, el dólar tuvo una fuerte caída, prácticamente de vuelta al punto de partida, rompiendo su tendencia alcista. Sin embargo, al tomar un poco de distancia, vemos que se han formado dos máximos sucesivamente más bajos y a su vez, se han formado dos mínimos sucesivamente más altos. Esto nos indica que se estaría formando un patrón de precios conocido como triángulo simétrico que tiende a ser un patrón de continuidad.
Hay una evidente divergencia bajista en el IPSA que tarde o temprano hará caer al índice. Lo importante será ver donde se detiene la caída y si se mantiene la estructura de la tendencia alcista con mínimos y máximos sucesivamente más altos.
La semana pasada se generó un máximo más bajo que el previo, lo que es normal en una tendencia bajista, sin embargo, esta semana se ha generado un mínimo más alto que el previo, lo que nos indica que hay un cambio de carácter en el mercado.
Hoy el S&P 500 estuvo a pocos puntos de generar un máximo más alto que el previo, lo que habría iniciado una nueva tendencia alcista. No obstante, abrió con un gap alcista importante y es probable que llene el gap antes de reanudar su camino alcista. Además, se generó un Follow Through Day, que confirma el cambio de carácter en el mercado. Sólo faltaría un breakout para que empiece una nueva tendencia alcista y dejemos atrás esta corrección.
Hay que tener en cuenta que el SPX aún se mantiene por debajo de las medias móviles de 21, 50 y 200 días, es probable que tengamos volatilidad mientras se alinean las medias móviles para un cambio de tendencia.
Si el índice cae por debajo del reciente mínimo más alto, se anularía este escenario y la tendencia bajista se reanudaría.
La tendencia alcista en el USDCLP está bajo presión ya que hoy rompió sus niveles de soporte y además cerró por debajo de todas sus medias móviles.
Continua la tendencia bajista en el S&P 500, el cruce de medias móviles conocido como Death Cross empieza a hacer efecto, estableciendo un nuevo máximo más bajo que el anterior, confirmando la tendencia bajista.
En el video del fin de semana, les comenté que es probable que hayamos "tocado fondo" sin embargo, aun se tiene que establecer un nuevo mínimo más alto que el previo para indicarnos un cambio de carácter en el mercado y esa sería nuestra señal para estar atentos a un breakout que inicie una nueva tendencia alcista.
Por ahora hay que tener paciencia y esperar a ver qué nos dice el mercado.
Luego de la fuerte alza de las últimas semanas, el USDCLP retrocede ordenadamente de vuelta a la zona de soporte dejando dos velas con colas, lo que nos indica que hay compradores que se presentan en esa zona y levantan el precio. Además, hoy cerró por sobre la EMA10 y con un volumen más alto que el día previo lo que nos avisa que los compradores están retomando el control. Aún falta que la SMA50 y la SMA200 se alineen correctamente, cuando la SMA50 cruce a la SMA200 se generará un Golden Cross, que es una señal alcista. También hay una leve divergencia alcista en el RSI, lo que nos indica que el momentum bajista se está debilitando y los compradores están ganando terreno. Es importante destacar que la estructura de la tendencia alcista se mantiene intacta por ahora. Es probable que veamos un alza en los próximos días.
Cabe mencionar que mañana habla el presidente de la FED, lo que podría generar volatilidad.
Hoy, el SPX cerró con un alza de 9,51%, su mayor alza desde el 28 de octubre de 2008 cuando subió un 10,79% durante la crisis subprime.
Con respecto a si tocó fondo, hay algunas señales que nos indican que es probable que hayamos tocado fondo.
El lunes 7 de abril tuvimos un exhaustion gap, que suelen producirse al final de una tendencia prolongada y suelen marcar el final de esta. Además, llegó a una zona de soporte en que aparecieron compradores que levantaron el precio y ese día hubo un volumen muy alto lo que marcaría un clímax en la tendencia.
Por otro lado, el alza de hoy cerró el gap del viernes y además el precio cerró por sobre la media móvil de 10 días. lo que es positivo a corto plazo. El RSI salió rápidamente de la zona de sobreventa lo que nos indica que hay un fuerte repunte en el momentum.
Un factor poco alentador es la señal Death Cross que se generará mañana o pasado y que nos anuncia una caída en el precio. Sin embargo, existe la posibilidad de que si se llega a generar un nuevo mínimo, probablemente el RSI no lo confirme y se produzca una divergencia alcista que haga subir los precios nuevamente.
Hay que tener en cuenta que la tendencia bajista sigue vigente. Es probable que estemos empezando un periodo de cambio de tendencia en que veremos volatilidad mientras se construye un patrón de precios que inicie una nueva tendencia alcista o reanude la tendencia bajista.
Continúa la tendencia alcista en el USDCLP.
Ha sido tan fuerte el alza que ha subido casi 90 pesos desde el mínimo hasta el máximo de hoy, en tan solo 15 días de transacciones.
En el gráfico vemos que luego del breakout del 28 de marzo consolidó durante 4 días para luego continuar subiendo con un volumen creciente hasta volver a cotizarse por sobre los $1.000 pesos. Actualmente está ingresando a una zona de resistencia en la podrían aparecer vendedores que detengan el avance para generar una nueva consolidación ya que el precio está sobre extendido con respecto a las medias móviles. El volumen y el RSI confirman el precio.
En el video que subí a mi canal de YouTube el fin de semana expliqué que el USDCLP está en una tendencia alcista de largo plazo y que actualmente está en una zona de consolidación y que en caso de generarse un cierre por sobre el máximo histórico, que está a tan sólo un 1,9% de distancia, podría subir aproximadamente $280 pesos por sobre el máximo histórico.
El IPSA finalmente se acopló al resto de los mercados, rompiendo su tendencia alcista de manera contundente, con un cierre por debajo del último mínimo y por debajo de las medias móviles de 10, 21 y 50 días, totalizando una caída de 6,2% desde su máximo del viernes 4 de abril cuando llegó a los 7.733,51 puntos.
Si bien una caída de 6% no es mucho, por debajo de la superficie, hay varias acciones en Chile con caídas mucho más profundas como VAPORES con un -40% desde su máximo, SQM-B con -30,5%, CMPC con un -29,4% o COPEC con un -22%, entre otras. El sector retail es el que está sosteniendo al IPSA.
La semana pasada subí un post pronosticando el fin de la tendencia bajista en el USDCLP y no pensé que fuera a ser tan brusco el cambio de tendencia... en menos de una semana el dólar subió más de 40 CLP desde el mínimo al máximo sobrepasando la línea de tendencia, la zona de resistencia, las medias móviles exponenciales de 9 y 21 días y sólo las medias móviles de 50 y de 200 días fueron capaces de detener el avance.
Cabe destacar que el breakout se produjo con un volumen alto, lo que confirma el alza.
Por otro lado, hay que tener en cuenta que se acaba de generar un cruce de medias móviles conocido como "death cross" que anuncia una disminución en el precio, sin embargo, de acuerdo a un paper que estudió la efectividad de las señales de los cruces de medias móviles, determinó que los death cross no son tan efectivos como su contraparte "golden cross" (que anuncia un incremento en el precio). Por lo tanto, es probable que tengamos un periodo de consolidación, para asimilar este nuevo escenario, antes de reanudar su rumbo alcista. Lo importante será ver cuánto retrocede y si es que el nuevo mínimo es más alto que el mínimo previo, manteniendo la estructura de la tendencia alcista.
Finaliza Octubre y el mercado nos da señales de alerta. Revisamos los mercados financieros para ver qué podría pasar durante las próximas...
