El Líder de la Bolsa Chilena

Durante un Bull Market emergen acciones que lideran e impulsan el avance de su sector y del mercado. Se destacan por emerger de bases de consolidación antes que los índices y cuando hay correcciones tienden a mostrar una alta "Fuerza Relativa".

En el caso chileno el líder indiscutido es CENCOSUD que inició su tendencia alcista a mediados de octubre de 2024 y ha mantenido una tendencia alcista relativamente ordenada durante más de cinco meses con un alza de 53% desde el breakout. En contraste el IPSA ha subido un 17% durante el mismo periodo. 

Al revisar las acciones del IPSA se aprecia claramente que el sector que está liderando el alza es el sector Retail con su líder CENCOSUD, seguido por RIPLEY, FALABELLA, MALLPLAZA y PARAUCO.

Vamos Criptos, Hagan Algo...

El bajo volumen y rangos de movimientos estrechos nos hacen preguntarnos si es que las criptos ya tocaron fondo. Revisamos los gráficos de Bitcoin, Ethereum y XRP, que son las criptos de mayor capitalización bursátil.

USDCLP: La Tendencia Bajista Pierde Impulso y Podría Estar Finalizando

A mediados de enero de 2025 el USDCLP comenzó una tendencia bajista que lo ha hecho caer aproximadamente un 10%. Sin embargo, la semana pasada se generó una divergencia alcista en el indicador RSI que hizo subir el precio, pero no tuvo la fuerza para poder generar un máximo más alto que el previo, de hecho el máximo no fue capaz de superar la zona de resistencia previa e incluso hoy se rompió la zona de soporte previa. 

En el RSI podemos ver que se han generado tres máximos sucesivamente más bajos que nos indican que efectivamente los rebotes son débiles y que los compradores aun no tienen la fuerza suficiente para revertir la tendencia. A su vez, se han formado tres mínimos sucesivamente más altos, señalando que la tendencia bajista está perdiendo impulso. 

En resumen, la divergencia alcista sugiere que la tendencia bajista podría estar llegando a su fin y nos avisa de un posible incremento en el precio durante los próximos días siempre y cuando se respete el último mínimo. Incluso si el precio cae y se genera un nuevo mínimo, es muy probable que el RSI no lo confirme y se genere una nueva divergencia alcista que eventualmente haga subir el precio. 

Hay que tener en cuenta que el indicador sólo RSI genera señales de alerta y que el precio es lo que manda, por lo tanto hay que ver cómo se comporta el precio en las zonas de soporte y resistencia. Un rompimiento de la línea de tendencia bajista sería una señal clara de que la tendencia está cambiando.

TSLA Llenó su Gap y Retomó el Alza

El 24 de octubre de 2024, TSLA abrió con un gap de más de 14% que dio inicio a una tendencia alcista que la llevó a subir más de 130% desde el mínimo al máximo el 18 de diciembre de 2024. A partir de ahí empezó una fase de distribución, para luego empezar una tendencia bajista que la hizo devolverse por completo hasta llenar el gap el 10 de marzo de 2025. 

Una vez llenado el gap, armó un mini patrón cup & handle que tuvo su breakout hoy cerrando el día con un alza de 11,93% y fue uno de los principales factores que hizo subir los índices con fuerza: SPX +1,76% y NDX +2,16%.

A pesar de lo castigada que está TSLA, creo que vale la pena incluirla en nuestras watchlist para cuando se de una nueva entrada.

IPSA: Nuevos Máximos Históricos

El 14 de enero de 2025 el IPSA generó un breakout desde un patón Cup & Handle que dio inicio a una nueva tendencia alcista que se ha mantenido vigente hasta hoy día, en que generó nuevos máximos históricos, cerrando el día con un alza de 0,62% y totalizando un alza de más de 12% desde el breakout.

Otra cosa destacable es que a diferencia de las tendencias alcistas pasadas que hemos visto en el IPSA que son violentas y desordenadas, esta tendencia ha sido particularmente estable, se ha prolongado ya por 70 días, con alzas y consolidaciones en rangos de precios estrechos muy ordenados, siguiendo y respetando a las medias móviles exponenciales de 9 días y de 21 días. 

Por otro lado, el indicador RSI muestra una leve divergencia bajista que de mantenerse podría hacer que retroceda el IPSA, pero lo importante será ver si es que se genera un mínimo más alto que el previo y si se respeta la estructura de la tendencia alcista. 

¿Es Hora de Volver a Comprar Acciones?

 

Revisamos los gráficos del S&P 500, el RSP (S&P 500 Equal Weight) y el VIX, además de la encuesta de sentimiento de la American Association of Individual Investors (AAII) con el fin de determinar si es que ya es hora de volver a comprar acciones.

Doctor Copper

Al cobre se le conoce en el ámbito financiero como Doctor Copper, debido a que el cobre es un metal que se utiliza en una gran variedad de procesos industriales y nos da una idea de cómo está la economía.

Revisamos el gráfico de los futuros de Cobre para determinar si es que se avecina una crisis en el horizonte.

 

Divergencia alcista en BITCOIN

A mediados de enero una divergencia bajista nos dio el primer aviso de que el Bitcoin estaba listo para una corrección. Hoy se produce el caso contrario, una divergencia alcista nos indica que veremos un alza en los próximos días... 

¿Ya tocamos fondo? Por ahora no lo sabemos. Si se respeta el mínimo de hoy y luego se genera un nuevo mínimo más alto, será nuestra señal para estar atento a un breakout que inicie una nueva tendencia alcista. 

Crypto Invierno

 

Las fuertes caídas en el mercado de las criptomonedas nos hace preguntarnos si es que empezó un nuevo crypto invierno.

Revisamos los gráficos de las 3 cryptos de mayor capitalización bursátil; Bitcoin, Ethereum y XRP para determinar si es que el crypto invierno ya llegó.

¿Corrección?

 

USDCLP: Nueva Tendencia Alcista de Corto Plazo

Luego de la fuerte caída el USDCLP generó un mínimo más alto que el previo y un nuevo máximo más alto que el previo configurando así una nueva tendencia alcista de corto plazo, cerrando por sobre las medias móviles de 9 y 21 días.